Czym jest badanie Due Diligence?

Pojęcie badania Due Diligence nie jest tak naprawdę niczym nowym...

Czym jest badanie Due Diligence? (fot. )

Pojęcie badania Due Diligence nie jest tak naprawdę niczym nowym, jednak w dalszym ciągu wiele osób nie wie na jego temat zbyt wiele. Dlatego też dzisiaj bliżej przeanalizujemy jego znaczenie i to, co się z tym wiąże.

W uproszczeniu można powiedzieć, że badanie Due Diligence wiąże się z kompleksowym badaniem przedsiębiorstwa. Zleca je inwestor, który dzięki szczegółowym badaniom może określić, czy inwestycja jest dla niego opłacalna. W tym celu analizuje się wszystko, co dotyczy firmy i jej działalności. Szczegółowe analizy sytuacji finansowej, prawnej itd. wykonują specjaliści z danej dziedzinie. Wydawałoby się więc, że wystarczy zlecić badanie zewnętrznym podmiotom i uzyskamy pełny obraz. Jednak prawidłowo wykonane badanie Due Diligence wiąże się z perfekcyjną organizacją i rozległą wiedzą, więc sprawa nie jest taka prosta.

Kto zajmuje się badaniami Due Diligence?

W polskiej terminologii badanie Due Diligence występuje zamiennie z takimi pojęciami jak audyt finansowy lub audyt prawny. Zazwyczaj decyduje się na nie inwestor, który chce zweryfikować kondycję handlową, podatkową, technologiczną, czy prawną. Jednak badanie jest przydatne dla sprzedającego spółkę. Pokazuje się wtedy z dobrej strony – jest rzetelny i przedstawia pełną dokumentację firmy. Na podstawie szczegółowych danych ma obraz szans i zagrożeń, jakie wiążą się z przedsiębiorstwem. W zależności od tego, co ma podlegać badaniu, angażowani są fachowcy od IT, prawnicy, doradcy podatkowi i finansowi i inni specjaliści.

Badanie Due Diligence nie zawsze takie samo

Badanie Due Diligence wcale nie musi zawsze wyglądać tak samo. Mało tego, każda firma jest inna, inna jest jej specyfika działania, czy zasoby. Do tego inwestor może chcieć mieć wgląd we wszystkie obszary działalności firmy lub liczą tylko niektóre z nich. Z tego względu wyróżnia się kilka kategorii badania Due Diligence. Wymienić można: prawne Due Diligence, finansowe Due Diligence, podatkowe Due Diligence, biznesowe Due Diligence i Vendor Due Diligence. Chociaż każdorazowo proces przeprowadza się indywidualnie dla każdego przedsiębiorstwa, to podstawowe zasady badania są zawsze takie same.

Kiedy warto wziąć pod uwagę badanie i jak długo trwa?

Zacznijmy od tego, że Due Diligence nie jest czymś, co można wykonać szybko i po łebkach. Specjaliści muszą przeanalizować mnóstwo różnych dokumentów. Wszystkie te analizy i raporty mogą zająć od tygodnia do paru miesięcy, co jest zależne od takich czynników jak liczba przebadanych obszarów, wielkość firmy i liczba dokumentów.

Zlecenie badania Due Diligence należy zlecić przede wszystkim wtedy, kiedy inwestor zastanawia się nad przejęciem przedsiębiorstwa. Jest to też warte uwagi dla właściciela firmy, który chciałby ją szybko sprzedać, albo poszukuje inwestorów. Wykonuje się je nie tylko przed sprzedażą firmy, ale także wtedy, kiedy planowane jest połączenie spółek kapitałowych, ma być przeprowadzona restrukturyzacja, albo przedsiębiorstwo ma być wprowadzone na giełdę.